W zakresie obrotu obligacjami skarbowymi BRE Bank kieruje swoją ofertę do:

• Klientów krajowych, takich jak fundusze emerytalne i inwestycyjne, firmy ubezpieczeniowe, firmy zarządzające aktywami obcymi na zlecenie
• podmiotów instytucjonalnych, zamierzających pozyskać bony skarbowe na rynku wtórnym w celach lokacyjnych
• podmiotów zagranicznych, takich jak globalni powiernicy, brokerzy zagraniczni, inwestorzy portfelowi oraz zagraniczne banki.

Obligacje Skarbu Państwa są emitowanymi przez Ministerstwo Finansów średnio i długoterminowymi papierami wartościowymi na okaziciela.

Obecnie na rynku międzybankowym przedmiotem obrotu są:

• obligacje o stałym kuponie na terminy 2, 5, 10 i 20 lat
• obligacje o zmiennym kuponie na terminy 3 i 10 lat.

Obrót papierami skarbowymi na rynku wtórnym obejmuje następujące transakcje:

• natychmiastowe kupno obligacji przez Klienta
• natychmiastowa sprzedaż obligacji przez Klienta
• terminowe kupno obligacji przez Klienta (buy-sell-back)
• terminowa sprzedaż obligacji przez Klienta (sell-buy-back).

Obligacje są notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych na rynku powszechnym i blokowym oraz przez Centralną Tabelę Ofert. Obrót nimi prowadzony jest również na rynku międzybankowym (nieregulowanym). Za ewidencję i rozliczenie transakcji na obligacjach odpowiada Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych (KDPW).

Rozliczenie:

Standardowo transakcje natychmiastowe rozliczane są z datą waluty „spot”, czyli dwa dni robocze po zawarciu transakcji.

Bank stosuje zasadę „payment against delivery” (jest to jednocześnie forma zabezpieczenia dla Banku), co oznacza że Klient:

• otrzymuje obligacje po dostarczeniu środków potrzebnych do rozliczenia transakcji (w przypadku kupna)
• odbiera środki po dostarczeniu obligacji
  Jeżeli rozliczenie transakcji nie dojdzie do skutku bank ma prawo do anulowania transakcji (zawarcia transakcji przeciwstawnej).

W przypadku transakcji terminowej sprzedaży, zabezpieczeniem jest blokada obligacji na rachunku Klienta.

Minimalna kwota transakcji wynosi 100.000 PLN, a w przypadku Klientów obsługiwanych w ramach pakietu EFEKT lub EFEKT PLUS 50.000 PLN.

• konkurencyjna w odniesieniu np. do lokat, stopa zwrotu z zainwestowanych środków
• bezpieczeństwo transakcji – emitentem papierów jest Skarb Państwa
• możliwość skrócenia horyzontu inwestycji
• efektywniejsze zarządzanie płynnością i korzystna dywersyfikacja portfela inwestycyjnego
• wielorakie zastosowanie obligacji skarbowych jako zabezpieczenia innych transakcji dokonywanych z bankiem
• brak dodatkowych kosztów i prowizji dla Klienta oprócz opłat związanych z prowadzeniem rachunku powierniczego